Budynek hotelu „Morskie Oko” został wybudowany w 1897 roku, jednak już w 1899 roku spłonął w pożarze Krupówek. Odbudowany został dwa lata później. Był jednym z pierwszych budynków murowanych, stojących przy tej ulicy. Mieścił się w nim luksusowy hotel, w którym często zatrzymywały się znane osobistości z całej Polski.
W przestronnej i nowoczesnej sali balowo-teatralnej, mogącej pomieścić 200 gości, organizowane były prawie przez cały XX wiek liczne imprezy artystyczne. Swoje wieczory autorskie w hotelu mieli tacy pisarze jak Jan Kasprowicz, Kazimierz Tetmajer, Stefan Żeromski, Stanisław Reymont czy Stanisław Przybyszewski.Budynek był często unowocześniany i rozbudowywany. Kilkukrotnie zmieniał właścicieli. W latach 1925 – 1927 mieścił się tu Teatr Formistyczny Stanisława Ignacego Witkiewicza. Obecnie jest w rękach prywatnych właścicieli i znajduje się w nim dyskont kosmetyczny, restauracja oraz dyskoteka.